因筹划重大资产重组事项停牌一个月的上海新阳(300236,股吧)，今日发布了定增草案。据披露，公司拟以每股13.82元的价格向李昊等14名股东定向增发2820.58万股，收购其持有的考普乐100%股权，交易价格为3.9亿元。
据悉，考普乐是一家立足于高端涂料领域的高新技术企业，业务范围包括涂料研发、涂料设计、涂料生产等在内的完整产业链，能够为客户提供涂料涂装一体化解决方案，其主要产品包括PVDF 氟碳涂料和重防腐涂料两类环保型功能性涂料。该公司拥有较强的研发实力，截至目前，考普乐已取得8 项发明专利、1 项实用新型专利和 2 项外观设计专利。数据显示，该公司2011年度、2012年度分别实现营业收入1.56亿元和1.87亿元;净利润分别为2870.08万元和3364.09 万元。
由此来看，公司本次拟收购的考普乐100%股权的账面价值为1.79亿元，评估值为3.92亿元，增值率高达118.81%。
本次定增，公司与考普乐14 名股东签订了《盈利补偿协议》。交易对方承诺，考普乐在2013年、2014年、2015 年实现扣非后的净利润分别不低于3620万元、4055万元和4580万元，若标的资产在盈利补偿期间内实现的净利润数低于承诺数，14名认购人应对公司进行补偿。
值得一提的是，受国内外半导体行业持续低迷的影响，上海新阳去年营收略降。年报数据显示，2012年公司实现营收1.43亿元，同比下降4.57%;净利润3978.41万元，同比微增1.94%。今年一季度，公司实现净利润706.57万元，同比下滑5.75%。
本次收购将有利于公司丰富产业结构，拓展新的利润增长点。据预计，本次交易完成后，上市公司2013年营业收入将实现3.92亿元，同比增长173.55%;净利润将达6632万元，相比2012年3978.41万元增长66.70%。