安徽安利合成革股份有限公司
2010 年度财务决算报告
各位股东：
2010 年，公司在“变革、创新、增长、发展”的主旋律指导下，锐意进取、奋发有为，积极工作，面对国内外经济环境的复杂变化和风险挑战，审时度势，把握机遇，奋力拼搏，努力克服发展中的风险和困难，良好地完成了年初制定的目标任务，经济效益和社会效益提高，公司综合实力再上新台阶。现报告如下：
一、合并报表范围及审计
1、2010 年度公司合并报表范围：
母公司：安徽安利合成革股份有限公司
控股子公司：合肥安利聚氨酯新材料有限公司
2、2010 年度公司合并报表审计：
公司 2010 年度财务报表业经天健正信会计师事务所有限公司审计验证，并于2011 年 1 月 18 日出具了天健正信审字(2011)GF 字第 100003 号标准无保留意见的审计报告。
二、主要财务指标及完成情况：
单位：万元
增减
项目2010 年度2009 年度
+、-%
总资产70，700.5154，390.6716，309.8429.99%
归属于母公司所有者权益合计25，232.0418，654.816，577.2335.26%
归属于母公司每股净资产3.192.360.8335.17%
营业收入85，399.5568，970.7916，428.7623.82%
营业利润6，982.834，143.542，839.2968.52%
利润总额8，519.575，379.453，140.1258.37%
归属于母公司的净利润7，090.274，843.022，247.2546.40%
基本每股收益0.89520.61150.283746.39%
经营活动现金净流额8，720.9112，567.62-3，846.71-30.61%
加权平均净资产收益率(归属于母公司的净利润)32.34%29.33%3.01%10.26%
2010 年，公司实现营业收入 85，399.55 万元，较去年增加 16，428.76 万元，增长 23.82%;利润总额为 8，519.57 万元，较去年增加 3，140.12 万元，增长 58.37%;归属于母公司的净利润为 7，090.27 万元，较去年增加 2，247.25 万元，增长 46.40%。
2010 年，公司业绩增长的主要原因是公司继续巩固在聚氨酯合成革(文章来源本站)产品市场竞争方面的优势地位，努力提高产品的时尚性水平、功能性、生态环保性等，加大新产品、新品种的开发力度，积极使用新材料、新工艺和新设备，优化工艺和产品配方，严格控制成本，努力扩大中高档生态功能性合成革的产销量，优化产品结构，加强内部管理，提高生产效率，创造了良好的经济效益，提升了公司竞争力。
2010 年末，总资产为 70，700.51 万元，较期初增加 16，309.84 万元，增长29.99%;归属于母公司的股东权益为 25，232.04 万元，较期初增加 6，577.23 万元，增长 35.26%;归属于母公司的每股净资产 3.19 元，较期初增加 0.83 元，增长35.17%。
三、公司主营业务经营状况的分析
单位：万元
2010 年度比上年同期增减%
项目
销售收入销售成本毛利率销售收入销售成本毛利率
生态功能性合成革72，044.6054，624.8924.18%33.0830.526.57
普通合成革11，254.159，234.0417.95%-12.31-18.5453.68
聚氨酯树脂283.12198.0630.04%1，359.331，441.62-11.06
合计83，581.8764，056.9923.36%24.7720.4113.51
2010 年，公司主营业务继续保持稳定发展，主营业务收入为 83，581.87 万元，同比增加 16，592.96 万元，增长 24.77%，主要原因是：一是加强技改扩产，公司利用自有资金新增 2 干 1 湿 3 条生产线及相关配套设施、设备，充分满足客户需求;二是加强管理，提升效率，产销量提高;三是产品结构调整，重点发展生态功能性合成革产品;四是新产品、新技术、新工艺的开发和运用，扩大了生态功能性合成革产品的市场空间;五是市场和客户的拓展为生态功能性合成革产品的销售提供了保障。
1、主要产品销售情况
2010 年，公司产量为 3875.73 万米，较上年增长 18.17%，产销两旺，处于满负荷状态。聚氨酯合成革产品是公司的主要经营业务，2010 年，销售收入为83298.75 万元，占营业收入总额的 97.54%，同比增加 16329.24 万元，同比增长24.38%，公司主业突出。
其中，生态功能性合成革销售收入为 72，044.60 万元，占革产品收入的86.49%，同比增加 17419.71 万元，同比增长 31.89%;普通合成革销售收入为11，254.15 万元，占革产品收入的 13.51%，同比减少 1580.10 万元，减少 12.31%。主要原因是生态功能性合成革是合成革行业的发展方向，技术含量高、附加值高，根据市场状况和公司经营发展策略，公司将现有产能主要应用在生态功能性合成革的生产上。聚氨酯树脂的销售收入为 283.12 万元，占营业收入总额的 0.33%，同比增加 263.72 万元，增长 1，359.33%。
2、主要产品毛利率分析：
2010 年，公司的毛利主要来源于聚氨酯合成革产品，占营业毛利的 98.03%，综合毛利率 23.33%，较上年增加 2.75 个百分点。其中，生态功能性合成革产品的毛利，占聚氨酯合成革毛利额的 89.61%，毛利率为 24.18%，较上年增加 1.49 个百分点。普通合成革占聚氨酯合成革毛利额的 10.39%，毛利率为 17.95%，较上年增加 6.27 个百分点。
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四、2010 年公司的资产、负债状况
截止 2010 年 12 月 31 日，公司资产总额 70，700.51 万元，负债总额 42，961.02万元，归属于母公司股东权益为 25，232.04 万元，少数股东权益为 2507.45 万元，母公司资产负债率为 59.96%。
1、资产负债表主要项目分析：
单位：万元
项 目2010 年 12 月 31 2009 年 12 月 31 日增减
日+、-%
货币资金18，728.4115，050.633，677.7924.44
应收票据2，987.122，115.29871.8441.22
应收账款892.04809.7082.3510.17
预付款项2，416.382，446.85-30.47-1.25
其他应收款238.17294.43-56.26-19.11
存货15，320.4610，150.195，170.2750.94
固定资产23，425.7217，806.885，618.8431.55
在建工程2，292.531，218.981，073.5688.07
无形资产3，890.843，923.98-33.14-0.84
递延所得税资
产508.83573.74-64.91-11.31
短期借款15，562.2710，222.825，339.4552.23
应付票据0.001，841.20-1，841.20-100.00
应付账款15，912.5411，110.234，802.3143.22
预收款项2，829.471，417.831，411.6499.56
应付职工薪酬1，937.141，875.2361.913.30
应交税费284.77545.75-260.98-47.82
应付利息26.8418.618.2344.20
其他应付款724.98947.13-222.15-23.45
长期借款1，980.002，480.00-500.00-20.16
长期应付款2，553.002，030.30522.7025.74
股本7，920.007，920.000.000.00
资本公积953.59953.590.000.00
专项储备237.05195.7041.3621.13
盈余公积2，938.091，933.201，004.8951.98
未分配利润13，183.317，652.335，530.9872.28
报告期内，公司资产规模呈现了与业务规模一致的增长趋势，截至 2010 年 12月 31 日，资产总额达 70700.51 万元，其中流动资产 40582.59 万元，占总资产比重 57.40%;非流动资产 30117.92 万元，占总资产比重 42.60%。
公司期末应收账款余额较小，2009 年、2010 年分别为 809.70 万元和 892.04万元，同比增长 10.17%，主要原因是公司已经形成了在产品、研发、质量、品牌、营销体系方面的竞争优势，在产业链中处于关键原材料的优势地位，现有客户的资信水平较高、现金流情况较好，因此，公司产品销售的货款回收能力较强，管理良好，应收账款余额占营业收入比较低。公司预付账款 2010 年末同比 2009 年减少了 30.47 万元，减少 1.25%，主要原因系部分工程及设备到货安装结算所致。
存货是公司重要的流动资产。2009 年、2010 年存货占公司相应期末流动资产比重分别为 32.88%和 37.75%。期末存货中原材料、在产品所占比例较大，约为 80%左右，库存商品余额较小，在产品数量的变化主要系期末时点上在执行生产订单的数量不同所致。2010年度固定资产同比增长31.55%，主要原因是募投项目部分提前实施、子公司安利新材料技术改造增加5000吨产能、新增部分后处理设备、以及配套的仓储、道路、储罐等辅助设备工程和房屋建筑物部分在建工程完工结转固定资产。
公司资产状况良好，无闲置固定资产。短期借款同比增长 52.23%，主要原因是公司业务经营需要增加银行借款所致。2009 年、2010 年公司应付账款逐年上升，各期末余额分别为 11，110.23 万元和 15，912.54 万元。2010 年较 2009 年增长了 4，802.31 万元，增长幅度为 43.22%;2009 年和 2010 年应付账款余额持续增长主要系公司经营规模扩大，采购量增加，应付未付的货款增加所致。此外，公司信誉度良好，所有款项支付均严格按照合同条款执行，因此，供应商愿意给予公司相对较长的款项支付期间。
2、资产运营状况指标分析
项目2010 年2009 年2008 年
应收账款周转率(天/次)3.594.518.58
存货周转率(天/次)69.956.8750.28
总资产周转率(天/次)263.66243.46200.9
(1)应收账款周转率近三年保持较高水平，主要是公司产品旺销，品牌效应好，公司不仅追求生产、销售规模和经营业绩的增长，同时注重收益的质量和效率等因素，加强考核，加强监控。
(2)存货周转率有所下降，主要是由于公司产量增加，所接订单多，增加原材料储备所致。
(3)总资产周转率略有下降，主要原因是公司年末货币资金和原材料的存量提高，此外，考虑到订单多，公司利用自有资金实施的 2 干 1 湿生产线及相关配套设施、设备扩产项目，生产负荷陆续达产，且提前以自有资金实施的 2 干 2 湿及相关配套设施、设备，部分生产线处于采购、安装及调试阶段，资产规模增加。
3、偿债能力分析
项目2010 年2009 年2008 年
流动比率(倍)1.061.11.23
速动比率(倍)0.660.740.88
资产负债率(%)60.7662.0759.09
利息保障倍数10.638.085.50
2010 年，公司的流动比率和速动比率均保持相对稳定。公司流动比率、速动比率有所降低，是由于 2010 年下半年化工原材料、棉花价格上涨，以及合成革基布相对紧张，而公司订单多，为满足客户需求，原材料存货有所增加所致。公司资产负债率适中，与同行业工业企业相比处于合适水平。
虽然公司流动比率、速动比率相对偏低，存在一定的短期偿债压力，但是公司经营状况良好，应收账款周转率、存货周转率以及总资产周转率水平较高，在存货增加 5170.27 万元、固定资产投资 8475.91 万元的情况下，期末货币资金达18728.41 万元，反较上年增加 3677.78 万元，货款回收情况良好，资产运营效率较高，利息保障倍数持续提高，为公司偿付债务提供了资金保障。
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五、公司 2010 年度主要费用开支情况
单位：万元
增减
项目2010 年度2009 年度
+、-%
销售费用2541.962122.14419.8219.78
管理费用9035.086872.362162.7231.47
财务费用1225.911026.93198.9819.38
1、2010 年销售费用增加 419.82 万元，主要原因是职工薪酬以及运输费等费用项目支出增加所致，职工薪酬增加 184.91 万元，是由于经济效益增长兑现绩效工资增加所致;运输费增加 238.78 万元，是由于规模扩大，产销量增加，费用相应增加所致;宣传费增加 49.63 万元，是由于公司加大产品宣传力度，增加广告费用所致。销售费用虽有增长但低于产销量和营业收入的增长，费用控制较好。
2、2010 年的管理费用较 2009 年增加 2162.72 万元，主要原因是研发投入增加所致。一是公司是高新技术企业，本年继续加大开发力度，本期在“管理费用”中核算的研发投入 4041.72 万元，占管理费用的 44.73%，较上年增加 710.71 万元，增长 21.34%;二是公司经营规模扩大，管理人员增加，社保基数提高，从而工资和社保费用、办公等管理费用增长。
3、2010 年财务费用较 2009 年增加的主要原因是流动资金需求增加，贷款利息支出及贷款管理费用增加所致。
六、2010 年度现金流量情况
单位：万元
增减
项目2010 年度2009 年度
+、-%
经营活动产生的现金流量净额
8720.9112567.62-3846.71-30.61
投资活动产生的现金流量净额
-8475.83-9705.731229.912.67
筹资活动产生的现金流量净额3630.1926.672703.43291.74
汇率变动对现金的影响-58.39-87.4429.0533.22
现金及现金等价物净增加额3816.793701.12115.673.13
公司 2009、2010 年经营性现金流量净额合计 21288.53 万元，远超过同期净利润累计值 12852.18 万元。反映公司经营稳定，内部风险控制较好，经营活动获取现金的能力较强。
1、经营活动现金流量增减额为负值，主要是公司存货增加 5，170.27 万元所致。
2、投资活动产生的现金流量净额为负值，主要公司是 2010 年公司技改及安利工业(文章来源本站)园投入现金 8475.91 万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是公司经营规模扩大，新增流动资金，银行借款增加所致。
七、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响
1、会计政策变更：未发生会计政策变更。
2、会计估计变更：未发生会计估计变更。
3、重大会计差错更正：公司未发生重大会计差错更正。
安徽安利合成革股份有限公司
董事会
二〇一一年六月三日
